Глобализация и оборонная промышленность

Мировая экономика развивается неравномерно, и баланс между спросом и предложением достигается за счет острых экономических конфликтов между компаниями, промышленными секторами и странами. Этот процесс является неотъемлемой (и актуальной) частью оборонной промышленности, даже если война является особым рынком, где сферы влияния и роль правительств дают больший вес, чем в других областях.

Конец так называемой биполярности стал важнейшим узлом для крупнейших производителей оружия, прежде всего для ведущих групп "евроатлантической дуополии". Конкуренция между компаниями за завоевание, расширение и консолидацию их доли на рынке имеет много общих черт с конкуренцией за соответствующие сферы влияния, которые противопоставляют различные полномочия. Не случайно фон Клаузевиц и Сунь-Цзы упоминаются в курсах по стратегии и управлению бизнесом экономических факультетов.

Чтобы получить представление о «поле битвы», образованном «рынком» обороны, ежегодник SIPRI 2015 сообщает об уровне военных расходов на 2014, равном долларам 1.776, с уменьшением в реальном выражении% 0,4 по сравнению с 2013. следовательно, существенная стабильность, даже если это третье снижение подряд (2013: -1,9%, 2012: -0,4%). Лишь часть этой цифры предназначена для закупки вооружений (закупок), из которых можно составить количественную ссылку с учетом оборота компаний в этом секторе.

Самые последние оценки в этом отношении, как SIPRI, так и Defense News (которые касаются только производителей крупных систем вооружений), сделаны 2013. У первых групп 100 общий военный оборот составляет около 400 MLD в долларах, и, учитывая, что их вес по всему миру оценивается в 75-80%, разумно предположить, что общий оборот составляет около 500-600 MLD в долларах , стоя между 25 и 30% мировых военных расходов.

Это не доктрина, разработанная различными школами экономической мысли, которая устанавливает оптимальную критическую массу компании и наилучшую комбинацию крупных, малых и средних предприятий, которые составляют экономико-промышленную структуру данного национального эталонного рынка, но условия конкурентной борьбы и степень открытости для мирового рынка.

Второе тысячелетие закончилось десятилетием глобализации, чей данный символ начала условно зафиксирован на 09 ноября 1989 с падением Берлинской стены. Делая должное внимание в связи с тем акцентом, который оставили себе в описании феномена немало комментаторов (конечно, не новых в себе, но с необычными характеристиками в плане размера и интенсивности), нельзя отрицать ускорение, которое в те годы давалось некоторым относительным тенденциям в мировую экономику.

В международной торговле были зафиксированы почти двукратные темпы роста по сравнению с валовым внутренним продуктом, и с перспективой интеграции в глобальную экономическую систему стран, в которых проживает более половины населения мира, происходил эпохальный сдвиг в конкурентном сценарии для интернационализированных компаний. ,

По данным немецкого еженедельника Der Spiegel, они исчезли времена, в которые соревнования были решены все в треугольнике Евросоюза, США и Японии. Компании стали рассматривать весь мир своим рынком («Единственный владелец - рынок», 23 / 09 / 1996). Несмотря на все особенности сектора, это явление также будет иметь влияние на оборонную промышленность, которая, безусловно, не чужда динамике международной экономики.

Чтобы конкурировать в неспокойных водах глобального рынка, наиболее интернационализированные компании должны были оснастить себя достаточным размером, лидируя в процессе роста за счет внешних линий посредством слияний и поглощений, которые все более необходимы также для того, чтобы справиться с вертикальным ростом. исследовательских и инвестиционных затрат.

Таблица 1. 1996 - первые приобретения 10

Источник: данные по ценным бумагам

Таким образом, в 1996 году стоимость этих операций впервые превысила 1.000 120 миллиардов долларов, и спринт к рекорду слияний и поглощений обеспечили телекоммуникации, которые в одних только Соединенных Штатах составили 36,3 миллиардов долларов, в то время как розовая майка - самая большая. слияние года присуждается в Европе в фармацевтическом секторе с сделкой Ciba-Sandoz на сумму XNUMX миллиарда долларов.

В те годы сценарий главных героев фармацевтической промышленности был радикально изменен как на глобальном, так и на национальном уровне, представляя одну из областей, которая особенно отличалась как лакмусовая бумажка некоторых аспектов более общего характера, которые также касаются защиты.

Издержки, связанные с открытием и разработкой препарата, очень высоки, время всегда длиннее, и, следовательно, для поддержания прибыли и инвестиций необходимы как глобализация рынка, так и эффект масштаба. («Химия и промышленность», Журнал промышленной и прикладной химии, июль-август 1997).

Каждая программа, которую Пентагон рассматривает как «высший уровень», сталкивается с девятью различными уровнями оценки его должностными лицами, причем процедура, в среднем, занимает 10 лет. Великолепная современная система оружия, как истребитель последнего поколения, выглядит как «система систем», включает в себя изучение аэродинамики, тяги, материалов, вооружения, электроники и компьютерных наук. край и параллельно, что интеграции этих различных частей. Технологическая утонченность драгоценных камней оборонной промышленности способствует эскалации издержек, которые влияют на всю цепочку, от проектирования до затрат на аксессуары и техническое обслуживание.

Техника, которая доминирует в стратегии продукта в этих компаниях, - это «жизненный цикл», учитывая, что покупатели заинтересованы в том, чтобы знать во время покупки (очевидно, что это разумная оценка, которая настолько правдоподобна и документирована, насколько это возможно), общая стоимость в течение всего срока полезного использования продукта. С этой точки зрения компания-производитель обязуется сократить расходы на проектирование, разработку, изготовление и количество операций по техническому обслуживанию. Кроме того, заключение каждого контракта включает в среднем период 3-5 технической поддержки продукта.

Политико-стратегический характер отношений между военной промышленностью и правительствами вводящих в действие государств обеспечивает определенную степень стабильности компаниям, которые работают в сфере обороны, но не делает их полностью защищенными от давления международной конкуренции, в том числе из-за того, что в большинстве случаев Существует доля «гражданского» производства, и деятельность компании не осуществляется в водонепроницаемых отсеках, независимо от юридической конфигурации, выбранной для ее структуры собственности.

Более того, изменения, которые затронули международную шахматную доску, открыли долгий период осторожности для государственных бюджетов, которые после 2008, после падения финансового кризиса, приобрели черты настоящей «войны суверенных долгов».

Перспектива столкнуться с новыми конкурентами как выражение возникающих или «возрождающихся» держав, которые могут рассчитывать на фоне национального рынка, где вес государственных расходов на конкурентоспособность очень мал по сравнению со старыми державами, обусловила необходимость иметь больший размер и для производители оружия, начиная с гигантов, которые играют роль генеральных подрядчиков.

В этом отношении открывать танцы могли только Соединенные Штаты, где рационализация программ и перестройка промышленности должны были учитывать подачу золотого периода цикла перевооружения, который характеризовал годы 80 в дуге. из двух мандатов администрации Рейгана.

В 1993 штаб Пентагона во главе с министром обороны Лесли "Лесом" Аспином организует встречу с лидерами основных групп обороны США (которую некоторые комментаторы назовут "последним ужином": последним ужином) под председательством Заместитель госсекретаря Уильям Дж. Перри, который выступит с речью, призывающей их провести серию слияний и поглощений, предложив возможность отменить затраты на реструктуризацию в качестве стимула.

Первым, кто примет приглашение, станут лидеры Lockheed, в то время и все еще мирового лидера в продаже оружия, фактически у конкурирующего Boeing есть двойной оборот по сравнению с группой Мэриленда, но последний получает 90% своих доходов от продажи оружия, в то время как в случае с Боингом этот показатель останавливается на 37%. В 1994 Lockheed запускает транзакцию покупки Martin-Marietta на сумму 10 MLD в долларах.

В декабре 1996 года компании Boeing (Сиэтл) и McDonnell Douglas (Чикаго), в то время 2-я и 4-я мировые авиакосмические группы, достигли соглашения об объединении своей деятельности. Эта операция стоимостью 13,5 миллиардов долларов занимает пятое место среди мировых сделок M&A того года, что значительно расширит производственный диапазон новорожденного гиганта. Среди прочего, компания из Иллинойса внесла свой вклад в объединенную группу по производству истребителей F-5 и F / A-15, и весной 18 года Boeing решил избрать Чикаго в качестве новой штаб-квартиры своей штаб-квартиры, а Сиэтл остался крупнейший производственный центр, но в столице штата Иллинойс находится высшее руководство холдинга.

1997 год начинается с объявления Raytheon, шестой компании в рейтинге, о покупке Hughes Electronics (третьей). На протяжении второй половины 70-х годов в американской авиакосмической отрасли было совершено около сорока сделок M&A на общую сумму XNUMX миллиардов долларов.

С появлением 2000 список слияний между группами поставщиков Пентагона был расширен с приобретением Newport News Building и TRW Нортропом Грумманом в 2002 (соответственно для 2,6 и 7,8 MLD долларов), а впоследствии Веридиана от General Dynamics (1,2 MLD долларов). В 2005 L-3 Communications поглотила Titan за 2,65 MLD в долларах, DRS (как известно в 2008, приобретенном Finmeccanica) приобрела Engineered Support Systems (1,88 MLD).

В целом, от 1993 до 2006, крупнейшие группы в этом секторе в Соединенных Штатах составляют от тридцати до шести основных игроков: General Dynamics, Lockheed-Martin, L-3 Communications, Northrop Grumman, Boeing и Raytheon.

Рекорд для самой крупной в истории (хотя и не строго военной) операции в аэрокосмическом секторе остается на тот момент, который был зафиксирован в сентябре 2011 с приобретением United Technologies of Goodrich, важной группы гражданской авиации, за значимость 16,4 MLD долларов. Конгломерат Коннектикута в течение десятилетий входил в топ 10 поставщиков Пентагона и в 2013 по данным Defense News закрывался на шестой позиции (восьмой в мире) с оборотом, связанным с военными поставками, равным MN 11,9 долларов, 19% от вашего общего оборота.

Рисунок 1: основные концентрации в военной промышленности США

Источник: Chiara Bonaiuti-Debora Dameri-Achille Lodovisi, под редакцией «Военная промышленность и европейская оборона», Jaca Book 2008

События, связанные с военной промышленностью, - это история, которая, как и во всех других секторах, включает поглощение, концентрацию, подъем и упадок, все явления, которые особенно очевидны в цикле перестройки, как это было в 1990-х годах. Каждая реструктуризация делает своих жертв и увольняет своих победителей, и, учитывая активность старых и новых держав на международной арене, вынесенные вердикты не могут считаться окончательными, о чем свидетельствует объявление 21 в июле прошлого года относительно приобретения Sikorsky (подразделения Вертолеты группы United Technologies) от Lockheed-Martin за доллары MN 9.

Фактическая стоимость операции для гиганта Bethesda должна составлять 7,1 MLD благодаря возможности доступа к налоговым льготам для 1,9 MLD и высшее руководство, а также основные операторы финансовых рынков, полагают, что для зеленого света не должно быть проблем. супервайзеры соревнований. Поэтому ситуацию с 1998 не следует повторять, когда приобретение Northrop Grumman компанией Lockheed-Martin было заблокировано неблагоприятным заявлением Министерства юстиции.

Наконец, в этих рамках всегда следует иметь в виду, что в среднем - и это в целом справедливо для всех секторов - менее половины завершенных слияний и поглощений превышает годы деятельности 7: своего рода риск «кризиса седьмого года». В ключе компании.

Факт остается фактом, что великие производители оружия со звездами и полосами представились усиленными при назначении на третье тысячелетие. Как будет видно на европейской стороне Атлантики, нам не оставалось наблюдать, но по множеству причин, которые в конечном итоге можно проследить в истории, европейские конкуренты оказываются в погоне за отклонениями от отсталых позиций и тем фактом, что различные Государства Союза сталкиваются с проблемой обретения масштабов континентальной мощи, процесса, с которым тесно связана оборонная промышленность, в результате чего результат этого подъема вовсе не очевиден.

(фото: Онлайн-защита)